Barat Carbide entwickelte und produzierte speziell gehärtete Komponenten aus Wolframkarbid- und Stahlkomposit-Materialien für hochverschleißbeanspruchte Anwendungen sowie Werkzeuge für den Bergbau und Straßenbau. Mit weltweiter Marktführerschaft in seinem Industriesegment, Standorten in Deutschland, Südafrika und China sowie einem Vertriebsbüro in den USA erzielte das Unternehmen 2006 mit 660 Mitarbeitern einen Umsatz von rund € 76 Mio.
Der Erwerb
Barat Carbide und Barat Ceramics waren Non-Core-Divisionen der Longyear Holdings Inc., einer Portfoliogesellschaft von Advent International, die im Vorfeld eines IPO veräußert werden sollten. Lazard begleitete den Prozess, der einen Käufer mit Carve-out-Erfahrung und der Fähigkeit zur Übernahme beider Einheiten suchte. Die Equita Holding (Fonds III) konnte sich aufgrund der Carve-out-Expertise und der industriellen Ausrichtung durchsetzen.
Investment Rationale
Barat Carbide bediente attraktive Endmärkte in Infrastruktur (Straße, Tunnel, Bergbau) und Energie (Kohleabbau). Eine breite Blue-Chip-Kundenbasis aus führenden internationalen Bergbau-, Bau- und Industriekonzernen sowie eine Technologieführerschaft in Hochwiderstands-Wolframkarbid-Produkten bildeten die Basis. Als Stand-alone-Carve-out konnte die Plattform erstmals eigenständig gesteuert werden, was Internationalisierungspotenziale erschloss.
Die Umsetzung des Wachstumskonzeptes
Bereits kurz nach Übernahme wurde der Vertrieb in Schlüsselmärkten (China, Indien, Nordamerika, Südafrika) gezielt verstärkt, um die globale Marktposition zu festigen und die Premium-Produktqualität sowie die Blue-Chip-Kundenbasis aktiv für weiteres Wachstum einzusetzen.
Die Veräußerung
Die Veräußerung erfolgte im Oktober 2007 an die Element Six Abrasives S.A. (Teil der De-Beers-Gruppe), einen weltweit führenden Hersteller synthetischer Diamant- und Hartmetall-Werkzeuge.
