ISOLITE war ein führender Anbieter von Hochtemperatur-Dämmsystemen für die Luftfahrt- und Turbomaschinenindustrie, die Automobilindustrie und den Großmotorenbau. Die Produkte erhöhten Wirkungsgrad und Verschleißfestigkeit bei Betriebstemperaturen zwischen 400 und 1.400 Grad Celsius und waren durch eigene Schutzrechte abgesichert.
Der Erwerb
Die Equita Holding (Fonds III) hat ISOLITE 2010 gemeinsam mit dem Management übernommen. Die Voreigentümer hatten ISOLITE 2005 über einen MBO übernommen und suchten einen neuen aktiven Mitgesellschafter. UniCredit Corporates & Markets begleitete den Prozess; NEXX konnte sich trotz starkem Wettbewerb aufgrund der industriellen Erfahrung, der guten Rapportlage mit dem Management und der passenden Transaktionsstruktur durchsetzen.
Investment Rationale
ISOLITE adressierte ein attraktives Marktsegment mit nachhaltigem Rückenwind: steigende Anforderungen an Motoreffizienz, strengere Emissionsvorgaben und der Trend zu leiseren Motoren im Premiumsegment. Das Unternehmen verfügte über ein hoch differenziertes Produktangebot mit eigener F&E-Kompetenz und schutzrechtlich abgesicherter Technologie. Geografische Wachstumspotenziale wurden insbesondere in den USA identifiziert.
Die Umsetzung des Wachstumskonzeptes
ISOLITE wurde vom Prototypen- und Nischenfertiger zu einem Anbieter für Serienanwendungen (u.a. bei einem führenden deutschen Automobilhersteller) weiterentwickelt. Geografische Expansion erfolgte über eine Tochtergesellschaft in Greenville (USA) 2012, ein Joint Venture mit der koreanischen Gießerei MMT 2015 sowie die Akquisition von GENTECH Preform & Fibre 2016 als Einstieg in den südafrikanischen Markt. Mit ISOLITE Noise Control wurde 2014 zusätzlich das Geschäftsfeld der industriellen Schallisolierung erschlossen und konnte frühzeitig Blue-Chip-Kunden gewinnen. Das Industriesegment für Großmotoren wurde mit namhaften Kunden aus den Bereichen Nutzfahrzeuge, Landmaschinen und Industriemotoren weiter diversifiziert.
Die Veräußerung
Die Veräußerung erfolgte im April 2017 an die Hitachi Chemical Co., Ltd., eine Tochter der japanischen Hitachi-Gruppe und global tätigen Hersteller fortschrittlicher Werkstoffe (heute Resonac).
www.isolite.de
